台湾资讯门户网

信达(01359)75亿卖幸福人寿过半股权 传接盘方要成为中长期投资者

?

(原始名称:信达()以75亿美元出售幸福生活的一半以上的股权,以通过转盘成为中长期投资者)

南方记者从上海联合产权交易所获悉,中国信达资产管理有限公司(以下简称“信达资产”)()拟转让幸福生活的全部股权,涉及5.17。亿股。幸福生活总份额的一半以上。

上市价格是否更高?根据《南方报道》的统计,以3月31日为基准日的评估结果,拟转让股票的估值约为70亿元,增值率为141%,高于一些保险公司的增长率为100%。股权转让的底价为75亿元,比评估价溢价高出近8%。

南方记者还注意到,上市公告将于10月14日至11月8日进行,为期20天。其中,管理层没有参与转让意向,但是一些原始股东没有放弃优先购买权。

评估增值率超过140%,底价比评估值高8%

事实上,在今年6月,信达资产已宣布释放所有幸福人生股权。市场对这笔交易有期望,而上市的底价是重点。

这家成立于2007年的人寿保险公司,近几年来没有达到预期的盈利。南都记者从年度审计报告中了解到,2018年幸福生活营业收入突破百亿元,

但营业亏损近69亿元,净亏损68亿元。当时的所有者权益为47亿元。

截至今年6月30日,快乐人生营业收入为72亿元人民币,营业亏损超过20亿元人民币,净亏损为20亿元人民币。当时的所有者权益为51.5亿元。

南都记者的检查获悉,根据北京天健实业资产评估有限公司的资产评估,幸福生活总资产的账面价值约为651亿元,总负债以今年3月31日为基础。账面价值594亿元。截至评估日,新生命人寿的净资产账面价值为56.6亿元。经评估,幸福人生股东的总资产值为136.6亿元。

南都记者获悉,这意味着人民币升值80亿元,增值率141%。每股评估值为1.35元。根据信达资产持有的51.7亿股股票,其估值为69.7亿元。此次上市的75亿元,与评估值相比增长了近8%。

新的控股股东有几率?一些股东没有放弃优先购买权

值得注意的是,信达目前是幸福生活的最大单一股东和控股股东,持有近51%的股份。第二大股东是Sancell集团,持股比例为14.182%。

从目前的上市情况来看,信达资产将受制于单一实体转移和财团转移。其中,财团的转移,财团的最大成员人数不应超过3个,并且应包括至少一个战略类别(指提议的幸福生活转移的15%,但少于三分之二的提议转让意向方的股份)

这意味着无论是单一实体转让还是财团转让,收购方(或其中一个收购方)将持有比现有三曲集团更多的股份。

理论上,新的单一主要股东的可能性不小。但是,一些现有股东仍然有可能接管。南都记者注意到,根据披露信息,信达资产已向幸福生活的其他股东发送了有关股份转让以及是否行使优先购买权的书面通知。截至目前,其他一些股东尚未明确说明是否放弃优先购买权。

传言的买家来自深圳?收购方必须成为中长期投资者

实际上,信达资产的股权转让还包括一些雇用快乐生活工人的交易条件。

尤其值得注意的是,信达资产还为生存设定了交易条件。南都记者获悉,此次产权交易完成后,幸福生活的股权受让方将在相关法律,法规,政策和监管机构允许的范围内,作为中长期投资者,享有幸福生活,并保持幸福生活管理业务。团队和员工基本稳定,建立了以市场为基础的激励约束机制,并与快乐生活的其他股东合作,促进快乐生活的发展。

从保险业股权转让的角度看,信达资产提出的交易条件较为全面,稀少。此对接方的要求很高。

根据目前的市场行情和媒体报道,已经有资本巨头,互联网巨头和房地产巨头关注幸福生活的股权转让,招商局和深圳投资控制公司也是潜在的买家。